1、可转换债券计算题
实际上可转换债券只是按面值除以转换价格后的数值作为可以转换多少股作为依据进行转股操作的，也就是说可转换债券只要知道面值、转换价格、已转换股数的其中两个就知道第三个的数值。
依题意可知，该次发行的债券总面值为10万元/张*100张=1000万元，而这全部债券最后是转换成200万股普通股，那么其转换价格为5元(=1000/200)。
2、关于可转换债券的一道题
1、计算江南公司可转换债券种负债成分的公允价值和权益成分的公允价值。
负债成份的公允价值=10000*4%*2.6370+10000*0.8396=9450.8
权益成份=10200-9450.8=749.2
2、编制江南公司2007年1月1日可转换债券发行时的会计分录。
借:银行存款 10200
借:应付债券_利息调整 549.2
贷:应付债券_面值 10000
贷:资本公积_其他资本公积 749.2
3、计算2008年1月1日江南公司应确认的利息费用。
利息费用=9450.8*6%=567.05
4、编制江南公司2008年1月1日确认利息费用和支付利息的会计分录。
借:财务费用 567.05
贷:应付利息 400
贷:应付债券_利息调整 167.05
支付利息时：
借：应付利息 400
贷：银行存款 400
5、计算2008年1月1日债券持有人行使转换权时转换的股份数。
转股数=(9450.8+167.05)/10=961.785(股),只能转961股,剩下0.785*10=7.85发现金
6、编制江南公司2008年1月1日债券持有人行使转换权时的会计分录。
借:应付债券_面值 5000[10000/2]
借:资本公积_其他资本公积 374.6[=749.2/2]
贷:应付债券_利息调整 191.08[=(549.2-167.05)/2]
贷:股本 961
贷:现金 7.85
贷:资本公积_股本溢价 4214.67
3、注会会计154面例9-10计算怎么算，应付债券---可转换公司债券（利息调整）以及后面分录怎么让算，...
发行时：
可转换公司债券负债成份的公允价值为：（本金和利息的现金流折现）
200 000 000×0.6499+200 000 000×6%×3.8897=176 656 400（元）
可转债的面值是 200 000 000
那么负债成分的利息调整就是 面值 - 公允价值 = 200 000 000-176 656 400=23 343 600（元）
发行可转债收到的价款是200 000 000，包括了权益成分和负债成分
所以可转债的权益成分公允价值是 收到的价款-负债成分的公允价值
200 000 000-176 656 400=23 343 600（元）
===================================================
确认利息费用要按负债成分的摊余成本×实际利率
=176 656 400 * 9% = 15 899 076
应付债券利息=债券面值×票面利率=200 000 000 × 6% = 12 000 000
差额计入利息调整 = 15 899 076 - 12 000 000 = 3 899 076
做完这步
此时利息调整科目余额=23 343 600 - 3 899 076 = 19 444 524
===================================================
转股时：
债券面值 200 000 000 和利息调整余额 19 444 524 都要全额转出
题目已知“债券持有人若在当期付息前转换股票的，应按债券面值和应付利息之和除以转股价，计算转换的股份数“，那么转股数应该等于
(200 000 000 + 12 000 000) /10 = 21 200 000股
所以股本面值就是21 200 000
然后应付利息也就不付了 所以 12 000 000应付利息也要从借方转出
别忘了当时债券买的时候还有个权益成分公允价值 这个也要转出
所以就有了借方的 其他资本公积 23 343 600
现在把分录写一下
借：应付债券——可转换公司债券（面值） 200 000 000
借：应付利息——可转换公司债券利息 12 000 000
借：资本公积——其他资本公积 23 343 600
贷：股本 21 200 000
贷：应付债券——可转换公司债券（利息调整） 19 444 524
看了一下还不平，轧差数挤到股本溢价 就有了：
贷：资本公积——股本溢价 194 699 076
4、可转换公司债券，债券分拆的权益部分的计算问题
负债部分=5000000*（1+6%）^-5+5000000*4%*[(1-(1+6%)^-5）/6%]
权益部分=5000000-负债部分
上面^-5指的是负五次方
5、可转换公司债券负债成分和权益成分的计算
负债成份的公允价值＝200000×1.5%×0.9434+200000×2%×0.89+200000×2.5%×0.8396+200000×0.8396＝178508.2（万元）
这里是有考虑“面值*复利现值系数”的：200000×0.8396
你是不是看漏了啊？
6、急求 张亦春《金融市场学》第三版 第五章债券价值分析的课后详细解题答案 谢谢了
1．前者到期必须按40元的价格买入资产，而后者拥有按40元买入资产的权利，但他没有义务。
2．若合约到期时汇率为0．0075美元/日元，则他赢利1亿?（0．008－0．0075）＝5万美元。
若合约到期时汇率为0．0090美元/日元，则他赢利1亿?（0．008－0．009）＝－10万美元。
3．他在5月份收入2元，9月份付出5元（＝25－20）。
4．套利者可以借钱买入100盎司黄金，并卖空1年期的100盎司黄金期货，并等到1年后交割，再将得到的钱用于还本付息，这样就可获得无风险利润。
5．如果每份合约损失超过1500元他就会收到追缴保证金通知。此时期货价格低于1．50元/磅。当每份合约的价值上升超过1000元，即期货价格超过166．67元时，他就可以从其保证金帐户提取2000元了。
6．他的说法是不对的。因为油价的高低是影响航空公司成本的重要因素之一，通过购买石油期货，航空公司就可以消除因油价波动而带来的风险。
7．每年计一次复利的年利率＝
（1＋0．14/4）4－1＝14．75%
连续复利年利率＝
4ln（1＋0．14/4）＝13．76%。
8．连续复利年利率＝
12ln（1＋0．15/12）＝14．91%。
9． 与12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率＝
4（e0．03－1）＝12．18%。
因此每个季度可得的利息＝10000?12．8%/4＝304．55元。
10．第2、3、4、5年的连续复利远期利率分别为：
第2年：14．0%
第3年：15．1%
第4年：15．7%
第5年：15．7%
11．第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率分别为：
第2季度：8．4%
第2季度：8．8%
第2季度：8．8%
第2季度：9．0%
第2季度：9．2%
12．公司A在固定利率上有比较优势但要浮动利率。公司B在浮动利率上有比较优势但要固定利率。这就使双方有了互换的基础。双方的固定利率借款利差为1．4%，浮动；利率借款利差为0．5%，总的互换收益为1．4%－0．5%＝0．9%每年。由于银行要从中赚取0．1%，因此互换要使双方各得益0．4%。这意味着互换应使A的借款利率为LIBOR－0．3%，B的借款利率为13%。因此互换安排应为：
13． A公司在日元市场有比较优势，但要借美元。B公司在美元市场有比较优势，但要借日元。这构成了双方互换的基础。双方日元借款利差为1．5%，美元借款利差为0．4%，互换的总收益为1．55－0．4%＝1．1%。由于银行要求0．5%的收益，留给AB的只有各0．3%的收益。这意味着互换应使A按9．3%的年利率借入美元，而B按6．2%的年利率借入日元。因此互换安排应为：
14． A公司在加元固定利率市场上有比较优势。B公司在美元浮动利率市场上有比较优势。但A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。这是双方互换的基础。美元浮动利率借款的利差为0．5%，加元固定利率借款的利差为1．5%。因此互换的总收益为1．0%。银行拿走0．5%之后，A、B各得0．25%。这意味着A可按LIBOR＋0．25%的年利率借入美元，而B可按6．25%的年利率借入加元。因此互换安排应为：
15．在利率互换中，银行的风险暴露只有固定利率与浮动利率的利差，它比贷款本金小多了。
16．期权买方在支付了期权费后，其最糟糕的结果是0，他永远不必再付出，因此他无需再缴保证金。
7、可转债收益如何计算？
可转债在中国市场也有25年的历史了，在这期间，可转债也历经过繁荣，也有过停滞，就如2017年债市低迷，而18年可转债发行规模扩大，基金投资可转债规模还有很大的上升空间。
历史数据显示，绝大多数转债持有人以转股的形式退出。2010年以前，单只可转债发行金额相对较小;2010年之后，得益于银行与其他大型上市公司发行规模较大的可转债，转债发行规模扩大。在所有行业中，银行业发行的可转债规模最大。绝大部分转债持有人以转股的形式退出。可转债的退出时间与股市的总体表现有一定的相关性，在股市表现较好的2007年与2015年，有更多的可转债选择退出。
可转债价格与正股价格相关性较高。对已退市的107只可转债的价格与其正股价格的相关系数进行计算，统计结果显示已退市可转债的转债价格与正股价格高度相关。其中41只可转债价格与正股价格相关系数在0.95以上，19只可转债价格与正股价格相关系数在0.90与0.95之间。部分可转债价格与正股价格相关系数较低，其主要原因为：当正股股价持续下跌甚至大幅度低于转股价时，对于转债而言，由于债底以及债底相关条款的保护，转债价格有一定支撑，此时转债和正股走势不一致，相关系数减弱。
高收益转债依赖正股行情，投资者在股价持续上涨时通过转股实现高收益。按照以上市首日收盘价计算的收益率排序，我们将收益率排名前20的可转债定义为高收益可转债，根据相关计算方法得出的最终收益率均在60%以上。高收益转债所属行业较为分散，与行业相关性不大，但它们的转债价格与正股价格相关系数较大。当正股价格持续上涨时，转债持有人及时转股。转债市场的牛市也是股票市场的牛市。
转股比例低、转股时间过早、上市首日转债价格过高、股价高点时未及时转股等，是造成转债低收益的主要原因。造成转债低收益的原因多种多样，主要原因有：转股比例低，转债持有人只能选择以回售、提前赎回或者到期赎回等价格较低的方式退出;转股时间过早，未能将存续期内股价的良好表现转化为持有人的收益;上市首日转债价格过高，一级市场投资者获得了转债的大部分收益;股价高点时未及时转股。
除高收益转债和低收益转债外，大部分转债收益率处于中间位置。该部分转债情况各不相同：部分价格与正股价格相关系数较低，通过条款博弈获得了较高收益;部分转债持有人没有把握住股价高点，错过了最佳收益;部分转债上市首日转债价格上升较多，吸收了部分转债的收益;少数转债未转股比例过高。