新天然气(603393.SH)拟要约控股亚美能源(02686.HK)

在最近的动态中，新（603393.SH）旗下的利明控股作为要约人正式宣布，待满足前提条件后，将委托花旗银行向合格的股东们发起一项自愿性的有条件部分现金要约。此次要约旨在收购亚美能源（02686.HK）最多约16.92亿股的股份，约占亚美能源已发行股份的50.5%。还包括收购或注销（视情况而定）最多约1.01亿份购股权及2044.42万股限制股份单位股份，同样约占各自未行使及限制股份单位股份的50.5%。

这一消息在业界引起了广泛关注。在2018年5月14日，WP China和Baring两家公司分别持有亚美能源约25.21%和20.56%的已发行股本，他们已向要约人发出不可撤销的承诺，承诺将会接纳这次现金部分要约，出售其持有的全部股份。这两家公司也表态支持此次现金部分要约。

对于要约价格，每股要约股份的现金部分为1.75港元，较交易日的收市价每股1.61港元溢价约8.7%。注销每份购股权的现金为0.5647港元，每股限制股份单位股份的价格同样为1.75港元。这样的价格设计显示出了要约人的诚意和决心。

要约人计划通过结合其内部现金储备和获得的贷款融通（该融通已在公告日期提取）来筹集此次要约所需的现金。财务顾问花旗信纳表示，要约人拥有充足的财务资源，在要约全面接纳后能够完成清偿。

假设此次要约得到全面接纳，要约人应付的最高总现金代价约为30.54亿港元（假设无购股权获行使）和31.74亿港元（假设所有购股权均获行使）。这一巨大的现金交易再次凸显了此次收购的重要性和规模。

此次部分现金要约展示了新集团对亚美能源的强烈收购意愿和决心。在业界观察人士看来，这一收购行动可能会引发一系列的市场反应和后续动作，值得各方持续关注。