招银国际：予快手W买入评级 目标价80港元

招银国际发布最新研究报告，对快手-W（股票代码：01024）给出“买入”评级，并设定目标价为80港元。报告指出，快手在第三季度的收入实现了同比增长13%，超出市场预期3%，这主要得益于直播和电商业务的强劲表现。

在众多行业中，快手成为极少数在2022年四季度疫情压力下，依然能够实现电商业务加速和利润率改善的公司之一。这表明快手具有较强的业务韧性和良好的发展前景。

该行预测，快手在2022年四季度的收入将保持同比增长10%的态势（与之前的指引一致）。其中，电商GMV预计增速将达到31%，这主要得益于双十一促销活动的推动以及电商渗透率的持续提升。随着外部广告市场的复苏，尤其是电商广告的增长，快手在2022年四季度的整体广告收入增速有望反弹至8%。

从长远来看，招银国际对快手的前景充满信心。该行认为，快手将继续提升市场份额，电商业务将保持韧性，利润率也将得到改善。该行还将2022财年的收入预测上调了1%，而对2023-24财年的财务预测则保持不变。

快手在直播和电商领域表现出色，具有强大的业务韧性和良好的发展前景。对于投资者来说，快手无疑是一个值得关注的投资标的。随着电商业务的持续增长和利润率的改善，快手的股价有望在未来实现进一步上涨。