予百胜中国S买入评级 目标价459.16港元

富瑞最新研究报告指出，对于百胜中国-S（股票代码：09987），给予其“买入”评级，并设定了明确的目标价位，港股预期达459.16港元，美股目标价位则为58.5美元。针对该公司与全球餐饮巨头Yum! Brands在外送费用及第三方外送平台佣金支付特许经营费方面的纷争，富瑞认为这只是小范围的纠纷，不会对百胜中国与Yum! Brands之间的合作关系造成实质性影响。

该行在深入研究后表示，根据百胜中国今年首季的业绩报告，在其应收账款和应收票据中，涉及一笔200万美元的许可费用目前处于争议状态。而昨天，百胜中国已发布公告详细阐述了这一争议情况。富瑞预计，为了收回此前已支付的特许权使用费，涉及的金额可能在3000万至3500万美元之间。这一争议虽然暂时引发了市场的一些关注，但百胜中国强大的品牌影响力和稳健的运营策略，使其仍具有极高的投资价值。

百胜中国作为中国的餐饮巨头，一直在努力拓展市场，提升服务质量。虽然目前有一些小问题浮出水面，但这些都不会阻挡其持续发展的步伐。投资者们对于百胜中国的未来充满信心，期待其在未来的市场表现。富瑞也坚信，百胜中国有能力解决这些争议，并在未来继续保持良好的增长态势。对于寻求投资机会的投资者来说，百胜中国无疑是一个值得关注的优质标的。